重磅深度盘点:6月或将备案试点,11省市率先启动,哪些平台能率先备案?
微信公众号-金道人识财 2019-05-15


在一个越来越讲求快餐式、跳跃性、碎片化为特征的“浅阅读”时代,这篇从构思到成文花了20天时间的5000字长文,很多读者可能只会看下最后的结论。

 

过往的长文也无一不在证明这一点,那么为什么还去做一件性价比不高的事?

 

钱略显单薄。

 

不自谦地说,可能还是因为内心相信并坚持着什么吧。

 

因为,在强调追风口赚快钱的新媒体圈中,单枪匹马做枯燥又乏味的研究其实是一件很“傻”的事情。

 

永远记得,南方周末1999年的新年献词“总有一种力量让我们泪流满面”,最初所带来的强烈震撼感。

 

就此一直坚信:深度不死,深度必有价值。

 

做对用户有价值的内容,必然会得到用户的认可。

 

哪怕我知道这样的用户很少,但有人懂,是一件令人幸福的事情。

 


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在P2P备案试点方案流传出来后,道人跟了一篇《深度解读:哪些平台有望第一批拿到备案(附名单)? 》。

 

有媒体报道,北京、上海、江苏、浙江、福建、河南、湖南、广东、重庆、深圳、厦门等11个风险出清程度高、合规检查质量较好、政府对风险把控能力强的省(市)地区,将有望进入P2P网贷备案试点的新节奏。

 

P2P平台备案试点的前置条件为:

 

1.完成合规检查;

 

2.业务全量接入通过测评的银行存管系统;

 

3.网贷实时数据接入系统和全国互联网金融登记披露服务平台。

 

此外,全国性P2P实缴注册资本不得低于5亿元,区域性P2P实缴注册资本不得低于5000万元。

 

且全国性P2P需缴纳3%的一般风险准备金和6%的出借人风险补偿金,合计9%;区域性P2P缴纳比例为1%和3%,合计4%。

 

相较上篇的50亿门槛,这篇将全国性P2P备案的平台规模要求降为5亿级别。

 

宽进严出。

 

今天就来盘点下,11省市中,哪些平台能率先完成备案试点?

 

12、13、14部分均为总结性内容,平台为何入选又为何落选结合具体分析。

 

 

1.重庆

 

综合规模和股东背景,道人筛选了如下平台:

 

 

完成合规检查的前置条件为披露三大审核信息、银行存管全量上线且通过白名单,仅金宝保人人融2家平台满足。

 

但满足5000万实缴资本的平台仅金宝保1家。

 

且金宝保为重庆国资委旗下三峡融资担保控股,待收为0,区域性备案难度不高。

 

 

2.湖南

 

综合规模和股东背景,道人筛选了如下平台:

 

 

从合规审查报告和重大环节审计结果来看,平台进展缓慢。

 

银行存管上,仅确定星火钱包、信投宝、智新宝全量上线银行存管。

 

论股东背景实力,湖湘财富具备优势。

 

只是湖湘财富还得全量上线银行存管,补足5000万资本实缴。

 

目前满足实缴资本和银行存管的平台仅信投宝1家。

 

 

3.河南

 

综合规模和股东背景,道人筛选了如下平台:

 

 

目前全量上线银行存管且通过白名单的仅郑投网1家。

 

且郑投网作为郑州市国资委旗下平台,区域性备案试点难度不高。

 

 

4.福建

 

综合规模和股东背景,道人筛选了如下平台:

 

 

三六零和民生电商除了你财富普惠和民生易贷,在福建还有2个“私生子”:易小安和品尚易贷。

 

易小安大概率清盘。

 

品尚易贷满足区域性P2P的银行存管和实缴资本2项条件,有机会冲击区域性P2P。

 

此外,豪康金服也有机会,理由如下:

 

全量上线厦门银行存管、实缴注册资本1亿元、泉州市金控集团持股。

 

 

5.厦门

 

综合规模和股东背景,道人筛选了如下平台:

 

 

从银行存管来看,仅有农金宝互金、易利贷、乾方位、日日进和禹顺贷

 

满足5000万资本实缴的平台有易利贷、日日进、你好贷、借贷之家和禹顺贷

 

此前,厦门金融办宣布有5家通过备案,包括农金宝互金、易利贷、乾方位、日日进

 

综合来看,目前区域性备案试点概率更高的平台为:易利贷、农金宝互金、日日进禹顺贷。

 

控股股东为京东金融的易利贷通过区域性备案试点几乎板上钉钉。

 

控股股东变更为厦门农商金控的农金宝互金,在完成实缴资本增资后,备案近乎水到渠成。

 

 

6.江苏

 

 

江苏的最知名平台,当属国开金融旗下的开鑫贷

 

如果结合开金中心,其实际规模恐怕并不低。

 

江苏5亿规模以上的平台仅紫金所互融宝,冲击全国性P2P,则需补足资本金:

 

 

互融宝,补足5亿资本金可能较为困难,争取区域性备案试点更为务实。

 

开鑫贷和紫金所,背靠国开金融和紫金投资,补足差额相对不难。

 

无论是全国性P2P还是区域性P2P,开鑫贷概率最高,紫金所次之。

 

 

7.浙江

 


据不完全统计,17家平台规模为5亿以上。

 

 

根据2018年财报:


微贷网计提贷款损失拨备为7.516亿元,目前受限制现金(类比为风险准备金)为16.199亿元,现金及现金等价物(账上现金)为17.419亿元,合计33.618亿元,满足要求

 

51信用卡的受限制现金为10.579亿元,现金及现金等价物(账上现金)为12.062亿元,合计22.641亿元,满足要求

 

从微贷网计提贷款损失拨备来看,所有平台仍是暗兜底或第三方担保兜底。

 

所以补充风险准备金,平台不是从零起步。

 

但结合股东背景实力,根据实质重于形式原则,光是补足实缴注册资本5亿,对部分平台较为困难。

 

可能仅金投行和嘉石榴具备这个实力。

 

金投行背靠杭州金投,杭州金投由杭州市人民政府100%控股。

 

嘉石榴背靠卓尔智联,其现金及现金等价物(账上现金)为11.186亿元,且卓尔控股还是众邦银行的大股东。

 

综合来看,如果浙江不“一刀切”,目前全国性备案试点概率相对更高的平台为:

 

微贷网、51人品、金投行嘉石榴

 

符合区域性备案试点平台实缴资本和银行存管门槛的平台为:

 

铜板街、挖财财米、拓道金服、泰然金融、玛瑙湾、盈盈金科、泰隆普惠、米庄、聚优财币港湾。

 

 

8.广东

 

 

广东地区5亿以上的平台仅有5家:

 

 

知商金融、AI考拉恒信易贷的股东均为财务性投资,实控人均为自然人,争取全国性P2P并不现实。

 

目前,仅PPmoney网贷满足全国性P2P的实缴注册资本和银行存管门槛。

 

满足区域性P2P的平台有:民贷天下、知商金融、民生易贷、广金金服、海控金融。

 

这里为什么只把5亿资本实缴作为基础条件?

 

因为单论工商信息上的5亿资本实缴,利用过桥资金,可操作性非常强。

 

不能简单地认为,实缴注册资本5亿元的风投系PPmoney就比1亿元的国资系广金金服实力强。

 

所以,不能简单地认为完成5亿资本实缴就能过备案了。

 

 

9.深圳

 

 

5亿规模以上平台共24家:

 

 

2018年财报显示:

 

小赢科技计提贷款损失拨备2.164亿元,计提应收账款和合同资产准备金3.97亿元,目前受限制现金(类比风险准备金)4.18亿元,账上现金8.60亿元,合计12.78亿元,满足要求。

 

乐信计提贷款损失拨备8.84亿元,目前受限制现金12.665亿元,账上现金11.483亿元,合计24.148亿元,满足要求。

 

再次重申,计提风险准备金,并不是从零开始。只是大多数平台出于监管要求没有公开而已。

 

前金服所属的中国平安账上现金4464.91亿元,符合要求。

 

友金服所属的用友网络账上现金39.00亿元,符合要求。

 

随手记所属的金蝶国际账上现金14.53亿元,符合要求。

 

鹏金所所属的万科A账上现金1432.20亿元,符合要求。

 

目前,满足全国性P2P实缴资本和银行存管的平台仅3家:小赢网金、投哪网、钱生花。

 

但结合股东背景实力,前金服、桔子理财、友金服、随手记、鹏金所也具备条件。

 

另外,满足区域性P2P实缴资本和银行存管的平台目前共15家:

 

 

 

10.上海

 

 

5亿以上的平台共22家:

 

 

根据2018年财报:

 

拍拍贷受限制现金(类比风险准备金)36.78亿元,账上现金16.16亿元,满足条件

 

信而富年度亏损-2.43亿元,所有者权益为-5.37亿元,流动负债高于资产总额,账上现金仅0.43亿元,经营面临巨大的不确定性

 

你我贷(嘉银金科)现金及现金等价物(含受限制现金)为0.83亿元,所有者权益-16.52亿元,经营面临不确定性

 

陆金服所属的中国平安账上现金4464.91亿元,符合要求

 

麻袋财富所属的中信产业基金总资产人民币50亿元,净资产人民币44亿元,且中信证券为其大股东,中信证券账上现金1347.57亿元,符合要求

 

目前,符合实缴资本和银行存管的平台仅只有拍拍贷1家。

 

但结合股东背景实力,陆金服麻袋财富也满足标准。

 

满足区域性P2P实缴资本和银行存管的平台共16家:

 

 

注:钜宝盆逾期、信而富去刚兑

 

 

11.北京

 

 

5亿规模以上的平台共45家:

 

 

根据2018年报:

 

宜人贷计提贷款损失拨备6.678亿元,目前受限制现金(类似风险准备金)仅1.022亿元,账上现金20.287亿元,共计21.309亿元,不符合要求

 

360金融目前受限制现金(类似风险准备金)为5.678亿元,账上现金14.458亿元,共计20.136亿元,符合要求

 

和信贷目前账上现金约3.26亿元,不符合要求

 

积木盒子拥有2家上市公司积木集团(08187.HK)和品钛,积木集团账上现金约0.37亿元,品钛账上现金4.57亿元,合计4.94亿元。

 

积木盒子增缴8亿,但2家上市公司的账上并没有8亿。

 

新浪易融背靠新浪和微博2家上市公司,新浪账上现金约106.305亿元,微博账上现金约84.903亿元,合计191.208亿元,符合要求

 

翼龙贷背靠的联想控股账上现金600.23亿元,符合要求

 

凤凰智信背靠的凤凰卫视账上现金10.91亿元,在平台已有风险准备金的基础上,大概率符合要求

 

洋钱罐背靠的昆仑万维账上现金20.62亿元,符合要求

 

惠优贷背靠的阳光保险账上现金71.86亿元,符合要求

 

搜易贷背靠的搜狐账上现金约57.62亿元,符合要求

 

碧有贷背靠的碧桂园账上现金2283.43亿元,符合要求

 

首E家背靠的首创集团是北京市国资委所属的特大型国有集团公司,旗下上市公司首创股份账上现金55.16亿元,符合要求

 

目前,满足5亿资本实缴和银行存管的平台包括:玖富普惠、人人贷、爱钱进、向前金服和积木盒子

 

结合股东背景,争夺全国性P2P的平台包括:你财富普惠、新浪易融、翼龙贷、凤凰智信、洋钱罐、惠优贷、搜易贷、碧有贷和首E家。

 

符合区域性P2P的平台共20家:

 

 

注:1.百金贷展期、懒财网贷展期、邦融汇逾期、元宝365涉及关联融资。

 

2.宜人贷和宜信惠民同属宜信旗下,向前金服和向上金服同属捷越金服旗下,恒易融和恒慧融同属恒昌旗下,网信普惠、工场微金和掌众财富同属先锋系旗下。

 

需要补充的是,将宜人贷、网信普惠等平台划入区域性是基于上市体系资金不足9%的风险准备金,未包含股东上市体系外的背景实力,具有一定的局限性。

 


12 总结

 

综合实缴注册资本、银行存管和9%的风险准备金(这点非常重要),目前11省市争夺全国性P2P和区域性P2P的平台分别是:

 

重庆

 

区域性:金宝保

 

湖南

 

区域性:信投宝

 

河南

 

区域性:郑投网

 

福建

 

区域性:豪康金服、品尚易贷

 

厦门

 

区域性:易利贷、农金宝互金、日日进和禹顺贷

 

江苏

 

全国性:开鑫贷

 

区域性:紫金所

 

浙江

 

全国性:微贷网、51人品、金投行和嘉石榴

 

区域性:铜板街、挖财财米、拓道金服、泰然金融、玛瑙湾、盈盈金科、泰隆普惠、米庄、聚优财和币港湾

 

广东

 

全国性:PPmoney网贷

 

区域性:民贷天下、知商金融、民生易贷、广金金服和海控金融

 

深圳

 

全国性:小赢网金、投哪网、钱生花、桔子理财、友金服、随手记、鹏金所

 

区域性:人人聚财、笑脸金融、合众e贷、汇理财、布谷农场、e融所、喜投网、票据宝、融金宝、多赢普惠、e路同心、精融汇、杉易贷、饭米粒金服、宇商有财

 

上海

 

全国性:拍拍贷、陆金服和麻袋财富

 

区域性:你我贷、点融网、花虾金融、信而富、新新贷、麦子金服财富、梧桐诚选、钱牛牛、红小宝、小金理财、生菜金融、爱投金融、石投金融、今日捷财、联连普金

 

北京

 

全国性:玖富普惠、人人贷、爱钱进、向前金服(兼向上金服)、积木盒子、你财富普惠、新浪易融、翼龙贷、凤凰智信、洋钱罐、惠优贷、搜易贷、碧有贷、首E家

 

区域性:宜人贷(兼宜信惠民)、有利网、网信普惠、恒易融(兼恒慧融)、银谷在线、和信贷、汇中网、普惠家、懒投资、广信贷、汇盈金服、白菜金融、白金钱包、道口贷、首金网、德鸿普惠

 

 

13

 

再聊聊监管推进备案试点的真实态度。

 

根据备案试点工作方案原文:

 

区域性P2P由注册地省级金融办负责备案及日常监管。

 

全国性P2P由注册地省级金融办会同银保监局、人民银行分支行审核,共同提出备案意见报中央金融监管部门(银保监会会同人民银行)。

 

经中央金融监管部门评估后,由注册地省级金融办备案登记及日常监管。

 

区域性P2P备案相对宽松。

 

全国性P2P还需要报送银保监局和人民银行,且审批主导权掌握在中央手中,更为严苛

 

备案试点的本质仍是“以进促退”。

 

根据监管要求,备案试点的前置条件为完成行政核查,实时数据对接系统和全国互联网金融登记披露服务平台。

 

不配合行政核查,就等于被清退,如信和财富。

 

平台实时数据对接系统后,其实在监管面前被扒光了底裤,平台风险也几乎被监管所掌握。

 

过不了关,还是会被清退。

 

监管对于备案试点给自己也留了后路。

 

对于备案试点,监管更为谨慎的说法是“纳入观察期”,“观察期至备案完成期间仍为专项整治期间,按照专项整治期间组织安排落实监管职责”。

 

对于“观察期内无法达到备案要求”的平台,仍应进行清退或引导转型。

 

所以,未来不排除可能会出现“备案试点雷”。

 

 

14

 

最后聊下另一个版本的全国性P2P备案试点名单。

 

目前P2P纳入观察期的条件很简单:

 

经行政合规检查认定为基本合规、业务全量上线银行存管、实时数据对接系统和全国互联网金融登记披露服务平台。

 

实时数据接入内容包括:

 

出借和借贷用户信息、产品(项目)信息、债权信息、债权状态、交易流水等全部运营数据。

 

实时数据的接入应于5月底全部完成,接入顺序上优先备案试点地区和借贷余额10亿以上平台。

 

如果只有规模达到10亿才能争取全国性P2P,那么会有哪些平台入选?

 

11省市的借贷余额10亿以上平台名单如下:

 

 

其中,小牛在线未上线银行存管。

 

红小宝、恒慧融、普惠家、微银易贷、叮咚钱包上线了恒丰银行存管,却未显示在中国互金协会信披服务平台恒丰银行的合作平台名单之中。

 

银谷在线未全量上线西安银行存管。

 

故排除:

 

 

披露律师事务所和会计事务所出具的重点环节审计结果和合规检查报告是监管要求必须披露的平台信息。

 

也可理解成平台的合规意愿或监管层对平台的真实态度。

 

根据未披露的平台,筛选可得:

 

 

结合9%的风险准备金和5亿资本实缴指标,满足任一条件的平台如下:

 


开鑫贷、点融、宜人贷因作为中国互金协会的常务理事和中国互金协会信披服务平台首批披露项目信息的平台,监管加分入选其中。


网信普惠因中国互金协会的常务理事入选其中。


有利网因中国互金协会信披服务平台首批披露项目信息的9家平台之一,入选其中。


注:以上平台不构成投资建议。

 

PS:

 

实质上,全国性更重规模还是背景实力,并没有一个明确的意见。

 

如果同时注重规模、背景实力(股东持股比例及9%风险准备金)及自身发展可持续性,道人目前相对更为看好以下平台:

 

 

以上10家平台,均有对接金融机构资金,结合高管团队、放贷利率侧面佐证资产质量较高,发展可持续性相对较强。

 

其次股东背景强悍,均满足9%风险准备金。

 

独立上市:51人品、小赢网金、桔子理财、拍拍贷、你财富普惠。

 

国资巨头控股:麻袋财富。

 

主板上市控股:友金服、陆金服和前金服(中国平安和高管合计控股)。

 

创业板上市实控人控股:洋钱罐。

 

除了洋钱罐,想必其它平台争议不大。

 

如果你对平台非常熟悉,也欢迎补充你看好的平台(证明资产质量或满足9%的风险准备金)。





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评论
  • 谢谢
    绿茶 2019-05-17
  • 分开按比例投资,陆金所,微贷,51人品,桔子理财,希望上市背景的平台稳一点
    A肯林沃环保-陈仲然 2019-05-16

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