深入反思P2P的教训 追回借款人损失仍是关键

12月4日，四川金融监管局发布网络借贷行业风险提示称，我省对纳入整治范围的网络借贷信息中介（P2P网贷）机构开展了合规检查，目前没有一家机构业务完全合规。风险提示表示，按照整治要求，即日起，对我省业务不合规网贷机构及省外未经许可的网贷机构在川开展的P2P网贷业务，全部依法依规予以取缔。

据媒体梳理，此前已有湖南、山东、重庆、河南等地全省取缔P2P，四川是第五个。未来或可预见，还将有更多省份取缔P2P业务。

回首当初，P2P以席卷之势，将大量中产群体裹挟而入。一时间，被视为“互联网金融又一创新”的P2P风光无限，千家万户若非真金白银投入，至少也会耳闻目睹、在高企的回报率前怦然心动。不可否认，P2P曾经就是众多中产家庭经济生活的重要部分。

然而数年时间，P2P从热闹登场到黯然消退，这其中，是“爆雷”频出、资金无归、家庭财富缩水。如今，四川在风险提示中称“目前没有一家机构业务完全合规”，令人闻之后怕。可见众多入场投资者，身处的是怎样的风险环境。

这两年，P2P进入行业整顿期，规模已大为缩小。第三方数据显示，截至2019年11月底，P2P网贷行业正常运营平台合计贷款余额总量为5408.28亿元，环比下降8.22%，下降幅度为484.41亿元；同比2018年11月底下降幅度高达33.33%，约下降了2703亿元。当然，规模缩水并不意味着行业消失，其中当然也有合规的。只是P2P的整体规模与风险管控，实在不成比例。多省取缔P2P，就是行业规范性的一种指征。

取缔P2P，并不意味着整顿结束。首先，需要保证现有合同能够正常履行，不可令公众误解，取缔即意味着相关法律保障放松，现有合同存在风险。其次，仍要对“跑路者”大力追责，从网络反馈看，仍有大量的借款人尚未收到返还资金，因此，重视个体利益，追回损失，仍当被置于整顿措施的关键位置。

此外，需要对P2P的风险路径作深入反思。一个现象级的金融产品，成了这般一地鸡毛状，虚耗了大量社会财富，留给监管层面的警示不可谓不深刻。在资金充裕期，行业准入的低门槛，吸引社会成员出资的强诱导，网络认购的便捷性，已为今天的局面埋下伏笔。在风险管控措施尚未完全到位的情况下，大量P2P一拥而上，又由于互联网渠道的通畅，动辄滚成巨大规模，演变成一场全民级的金融实践，并留下巨大教训。P2P应该也必须深入反思，虹吸民众财富的金融泡沫，不能再次出现。

当代社会的发展日新月异，新技术可以迅速创造出风口，引发全民热情。但包括P2P在内的诸多教训已经说明，新生事物的生命力未必取决于塔尖的锋芒，而是厚实的根底。其实，P2P的种种，仍未脱离金融行业风险把控的基本常识。在迅猛发展为主基调的社会图景中，更值得关注的未必是技术创新有多前沿，而是行业基础伦理是否健全可靠。